MEMAHAMI ANALISA FUNDAMENTAL
Analisis fundamental adalah metode yang didasarkan pada analisa fundamental ekonomi suatu Negara. Teknis ini menitik beratkan pada rasio finansial dan kejadian - kejadian yang secara langsung maupun tidak langsung yang dapat berpengaruh terhadap kinerja keuangan Negara. Sebagian Trader berpendapat metode analisis fundamental dijadikan patokan untuk membuat keputusan dalam memilih pergerakan mata uang suatu negara namun mereka melakukan aksi jualbeli untuk jangka panjang.
Analisis fundamental memberikan pengaruh terhadap kecenderungan perubahan harga (arah dari harga mata uang secara keseluruhan) lebih dipengaruhi oleh kebijakan pemerintah (otoritas moneter) atau data yang dirilis oleh berbagai sumber serta berita tertentu, sentimen pasar dan rumor pasar.
Kategori fundamental
Faktor fundamental yang luas dan kompleks dapat dikelompokkan menjadi empat kategori besar, yaitu:
sebagai sarana indikator untuk memprediksi pergerakan nilai tukar mata uang, sangat sulit untuk mengetahui waktu terjadinya secara pasti dan untuk menentukan dampaknya terhadap fluktuasi nilai tukar mata uang. Ada kalanya perkembangan politik berdampak pada pergerakan nilai tukar mata uang, tetapi ada kalanya tidak berdampak apapun pada pergerakan nilai tukar.
Faktor keuangan sangat penting dalam melakukan Analisis Fundamental. Setiap perubahan dalam kebijakan moneter dan fiskal yang diterapkan oleh pemerintah, terutama dalam hal kebijakan yang berkaitan dengan perubahan suku bunga, akan memiliki dampak yang signifikan terhadap perubahan dalam fundamental ekonomi. Perubahan kebijakan ini juga mempengaruhi nilai mata uang. Tingkat bunga adalah nilai utama menentukan dari pertukaran mata uang selain indikator lainnya seperti jumlah uang yang beredar. Aturan umum mengenai kebijakan tingkat suku bunga adalah tingkat bunga yang lebih tinggi suku bunga nilai tukar kuat. Perhatian terhadap suku bunga ini terutama harus difokuskan pada tingkat bunga riil, bukan pada tingkat suku bunga nominal. Hal ini karena perhitungan suku bunga riil telah menyertakan variabel tingkat inflasi di dalamnya.
Faktor eksternal dapat membawa perubahan yang signifikan terhadap nilai tukar suatu negara. Perubahan ekonomi yang terjadi di suatu negara dapat memiliki dampak (efek regional) terhadap perekonomian negara-negara lain yang berada di daerah yang sama. Dalam era alokasi global asset, arus portofolio modal tidak lagi mengenal batas-batas wilayah nasional.Fund manager, investor, dan hedge fund yang berinvestasi secara global, adalah melihat perubahan dalam perekonomian, tidak hanya dalam lingkup satu negara, tetapi juga meluas ke ranah daerah / wilayah tertentu.
Indikator ekonomi merupakan salah satu faktor yang tidak dapat dipisahkan dan merupakan bagian penting dari keseluruhan faktor fundamental itu sendiri. Indikator ekonomi yang sering digunakan dalam analisis fundamental, yaitu:
Produk nasional bruto (GNP)
Adalah total produksi barang dan jasa yang dihasilkan oleh penduduk negara itu baik yang berada / berdomisili di dalam negeri dan luar negeri yang pada suatu periode tertentu.
Produksi domestik bruto (PDB)
Adalah jumlah dari semua barang dan jasa yang diproduksi oleh suatu negara baik oleh perusahaan dalam negeri maupun oleh perusahaan asing yang beroperasi di negara itu pada waktu / periode tertentu.
Tingkat inflasi:
Salah satu cara pemerintah dalam menanggulangi inflasi adalah dengan menaikkan suku bunga kebijakan. Penggunaan inflasi sebagai salah satu indikator fundamental ekonomi adalah untuk mencerminkan tingkat GDP dan GNP ke dalam nilai sebenarnya. Nilai PDB riil dan GNP merupakan indikator yang sangat penting bagi investor untuk membandingkan peluang dan risiko dalam investasi asing.
Indikator inflasi yang biasanya digunakan oleh investor:
Indeks harga produksi atau Producer Price Index (PPI) adalah indeks yang mengukur rata-rata perubahan harga yang diterima oleh produsen domestik untuk setiap output yang dihasilkan dalam setiap tingkat proses produksi. Data PPI dikumpulkan dari berbagai sektor ekonomi, terutama sektor manufaktur, pertambangan, dan pertanian.
Indeks harga konsumen atau Indeks Harga Konsumen (IHK) yang digunakan untuk mengukur rata-rata perubahan harga eceran barang dan jasa tertentu kelompok. CPI dan PPI indeks digunakan oleh Trader sebagai indikator untuk mengukur tingkat inflasi.
Neraca pembayaran atau neraca pembayaran adalah neraca yang terdiri dari semua kegiatan transaksi internasional ekonomi suatu negara, baik secara komersial dan finansial, dengan negara lain pada suatu periode tertentu. Neraca pembayaran mencerminkan transaksi antara penduduk, pemerintah, dan pengusaha dalam negeri dan luar negeri, seperti ekspor dan impor transaksi, investasi portofolio, transaksi antar Bank Sentral, dan lain-lain. Dengan neraca pembayaran kita tahu kapan suatu negara mengalami surplus atau defisit. Secara garis besar, Neraca Pembayaran dibagi menjadi dua bagian, yaitu:
Neraca perdagangan yang merupakan selisih antara total ekspor dan impor barang, jasa, dan transfer. Dalam perhitungan, neraca perdagangan tidak termasuk transaksi dalam aset dan kewajiban (hutang) keuangan. Data ini merupakan indikator tren perdagangan luar negeri adalah aliran bersih dari total ekspor dan impor barang dan jasa sebagai pendapatan atau penghasilan. Dengan transaksi ekspor akan diterima jumlah uang yang akan meningkatkan permintaan untuk mata uang negara pengekspor. Sebaliknya pada impor barang dan jasa di mana jumlah uang yang harus dikeluarkan untuk membayar barang dan jasa kita mengimpor, itu akan meningkatkan mata uang negara akan menawarkan importir.
Aliran modal investasi yaitu langsung dan investasi tidak langsung, yang pada investasi langsung, investor asing berinvestasi di aset riil, misalnya seperti membangun pabrik, gedung perkantoran dll.Investasi jangka panjang biasanya. Sementara investasi tidak langsung kita bisa bertemu di investasi instrumen keuangan. Misalnya seorang investor untuk membeli saham atau obligasi di bursa Indonesia. Jadi investor harus menukar mata uang mereka ke dalam dolar untuk membeli saham atau obligasi di Indonesia.
Tingkat pengangguran merupakan indikator yang dapat memberikan gambaran tentang kondisi riil berbagai sektor ekonomi. Indikator ini digunakan sebagai alat untuk menganalisa kesehatan/ tidaknya ekonomi suatu negara. Ketika perekonomian dalam kondisi baik akan mencapai tingkat pengangguran yang rendah. Tapi jika perekonomian dalam keadaan lesu, tingkat pengangguran meningkat.
Kurs mata uang asing adalah rasio atau disebut juga nilai tukar antara satu mata uang terhadap mata uang lainnya. Nilai tukar biasanya digunakan sebagai indikator utama untuk melihat kekuatan ekonomi maupun stabilitas perekonomian suatu negara. Jika nilai tukar mata uang negara tidak stabil, dapat dikatakan bahwa perekonomian tidak baik atau sedang mengalami krisis ekonomi. Untuk itu perlu bagi suatu negara untuk memiliki mata uang yang stabil bahwa ekonomi negara itu bisa berjalan dengan lancar dan membentuk tren pertumbuhan.
PSNCR - Kebutuhan Sektor Publik Kas Bersih atau kebutuhan uang tunai dari sektor publik, yang merupakan jumlah uang yang harus dipinjam untuk membiayai pengeluaran belanja pemerintah. Karena pemerintah sering menghabiskan lebih dari yang mereka terima dari penerimaan pajak, dan satu-satunya cara untuk menambahkan kekurangannya adalah dengan pinjaman.